Steyler Fair Invest - Bonds R
ISIN: DE000A1WY1N9
Steyler Bonds – Kombination aus Performance und echter Nachhaltigkeit. Mit fairem Investment die Welt gestalten
Warum sollten Anleger auf mittelfristige Sicht wieder auf Anleiheprodukte setzen?
Der Zins ist zurück – und das mit voller Wucht. Die EZB, FED und andere relevante Zentralbanken weltweit haben als Reaktion auf die hohe Inflation die Zinsen in historischem Tempo erhöht.
Durch die Zinserhöhung haben Anleger wieder die Möglichkeit, vom Zins zu profitieren. Der größten Asset-Klasse am Kapitalmarkt, dem Fixed-Income-Bereich, kommt nach vielen Jahren mit niedrigen Renditen wieder die angemessene Bedeutung zu.
Zwar sind Geldmarktfonds wieder eine valide Option, um überschüssige Liquidität kurzfristig anzulegen, sie sind jedoch kein Allheilmittel. Argumente gegen Geldmarktfonds sind beispielsweise ein hohes Wiederanlagerisiko, keine Partizipation an Kursgewinnen im Falle sinkender Zinsen sowie keine Konvexität. Um optimal vom aktuell dynamischen Marktumfeld zu profitieren, erfordert es vielmehr ein aktives Bondsmanagement.
Wertentwicklung seit 01.01.2023 per 09.10.2024 | Quelle FVBS professional
| Bezeichnung | Wertentwicklung p.a. in % | Volatilität in % |
| Steyler Fair Invest | 5,66 | 3,42 |
| Kategorie Ø Rentenfonds int. Währungen/Unternehmen | 5,37 | 3,88 |
| iShares € Green Bond ETF € dis | 4,65 | 5,49 |
| Festgeld bis 50.000 EUR | 1,72 |
Anlageschwerpunkte des Steyler Fair Invest - Bonds R
Der Steyler Fair Invest - Bonds ist ein global investierender Anleihenfonds. Im Fokus stehen europäische Unternehmensanleihen mit hoher Bonität (Investment Grade). Eine Beimischung von Anleihen mit Sub Investment Grade Rating oder ohne Rating ist mit bis zu 20% möglich. Währungsrisiken werden größtenteils abgesichert (maximal 10% offenes Währungsrisiko). Spezialsituationen werden durch Nachrang- und Wandelanleihen allokiert. Die Durationssteuerung erfolgt flexibel je nach Marktumfeld.
Der Fonds folgt einem konsequenten und fundierten Nachhaltigkeitsansatz. Unternehmen, die dem Klima schaden, Raubbau an der Natur betreiben oder die Menschenrechte missachten, werden ausgeschlossen. Auch Staatsanleihen werden nach strengen Kriterien ausgewählt. Mit dem Steyler Fair Invest - Bonds wird in spannende Unternehmen investiert und verknüpft gleichzeitig Nachhaltigkeit und Ökonomie.
Der Managementansatz
Der Fonds wird seit dem 01.01.2023 von Elmar Peters (vormals Leitung Multi-Asset bei Flossbach von Storch) und Thorsten Vetter (vormals Fixed Income Team bei Flossbach von Storch) beraten. Beide blicken auf eine jahrzehntelange Börsenerfahrung zurück. Das Team wurde am dem 01.07.2023 durch Nicolas Hentrich erweitert.
Die Besonderheit des Steyler Fair Invest - Bonds liegt in der Titelauswahl seines Portfolios. Neben der Wirtschaftlichkeit zählen auch die sozialen Aspekte, die Umweltverträglichkeit sowie die gesellschaftliche Entwicklung als Bewertungsfaktoren. Ein Ethik-Anlagerat entscheidet über die Aufnahme oder den Ausschluss eines Unternehmens in das Anlageuniversum. Unterstützt wird das Gremium durch ein weltweit agierendes Netzwerk für Ethical Scouting. Dieses liefert bei Bedarf Informationen aus erster Hand über Unternehmen aus dem Anlageuniversum.
Aufbauend auf der Definition des investierbaren Universums (ca. 1.600 bis 1.800 Unternehmen, Agencies und Staaten) durch Steyler, strukturiert das Team von Praemium Capital ein an das aktuelle Zinsumfeld abgestimmtes Portfolio. Bei der Selektion kommen auf der Unternehmensebene zusätzliche Qualitätskriterien wie Schutzwall, Management, Bilanzstärke, Preissetzungsmacht und Cashflow-Generierung zum Einsatz. Auf der Makroebene wird das konjunkturelle Umfeld und insbesondere die Notenbankpolitik analysiert. Ziel ist es so die beste Positionierung auf der Zinskurve, bei der Duration und der Spreadkurve sowie bei den Währungen zu erzielen.
Die Fondsmanager
Elmar Peters, Thorsten Vetter, Nicolas Hentrich (Praemium Capital GmbH)
Die Praemium Capital GmbH wurde 2023 von Elmar Peters und Thorsten Vetter gegründet.
Elmar Peters hat 30 Jahre Portfoliomanagementerfahrung, davon 13 Jahre bei der Flossbach von Storch AG und 10 Jahre bei der Bankhaus Lampe KG. Er war hier u.a. Leiter des Multi-Asset Teams der Flossbach von Storch AG, Co-Manager Flossbach von Storch Multiple Opportunities und hat langjährige Erfahrung im Management von Stiftungsfonds gesammelt.
Thorsten Vetter bringt langjährige Erfahrung im Fondsmanagement sowie der Analyse von Unternehmen und der Kapitalmärkte mit und hat dies bei namhaften Unternehmen der Branche unter Beweis gestellt. Vor der Gründung der Praemium Capital GmbH war er 22 Jahre bei Flossbach von Storch als Senior Portfolio Manager angestellt und war wesentlich am Aufbau des Fixed Income Bereichs beteiligt.
Nicolas Hentrich blickt auf 10 Jahre Erfahrung in der Unternehmensanalyse und dem Firmenkundengeschäft zurück. Diese sammelte er in verschiedenen Positionen bei Flossbach von Storch, ING und der Sparkasse KölnBonn.
Was spricht aus unserer Sicht besonders für den Steyler Fair Invest - Bonds?
Für den Fonds spricht ein klar definierter ESG-Prozess, bestehend aus
- Best-in-Class Ansatz,
- Negativausschlusskriterien des Ethik-Ausschusses,
- Nachhaltigkeitsanalyse im Ehtik-Anlagerat sowie
- dem Steyler Ethik-Netzwerk.
Von unabhängiger Seite wird dem Steyler Fair Invest – Bonds eine hohe Qualität bescheinigt. Beim Qualitätssiegel des FNG erhielt er wiederholt die Bestnote von drei Sternen. Die Steyler Ethik Bank als Fondsinitiator investiert alle Erträge aus dem Bankgeschäft in die sozialen Projekte der Steyler Mission. Seit Gründung bereits über 105 Mio. Euro. Diese Verbindung von attraktiven Investments und sozialem Engagement ist einzigartig in der Branche.
Außerdem wird der Fonds von einem erprobten Expertenteam für Wertpapier-Anlage beraten. Elmar Peters und Thorsten Vetter blicken gemeinsam auf über 50 Jahre Markt-Erfahrung zurück. Das Duo orientiert sich streng an dem Chance-Risiko-Verhältnis einer jeden Anlage. Es wird sich flexibel an ein sich veränderndes Umfeld angepast. Mit diesem flexiblen und an klaren Qualitätskriterien orientierten Investmentansatz, eignet sich der Fonds für jede Wetterlage und bildet ein langfristiges Fundament für jeden Anleiheinvestor.
Seit der Übernahme der Fondsberatung im Januar 2023 verzeichnet der Fonds eine deutliche Outperformance gegenüber der Peergroup/Benchmark, begleitet von vergleichsweise niedriger Volatilität. Diese Kombination macht das Produkt für den Investor besonders attraktiv.
Für welche Anlegergruppe eignet sich dieser Fonds besonders?
Der Fonds eignet sich für jeden Anleger, der ein Basisinvestment auf der Anleihenseite sucht. Durch die ausgewogene Fondsstruktur und das flexible Management werden die hohen Anforderungen eines anspruchsvollen Investors an einen Rentenfonds abgedeckt.
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Chancen
- Investitionen erfolgen unter Berücksichtigung von Kriterien der Kultur-, Natur- und Sozialverträglichkeit.
- Es wird ein mittel- bis langfristig attraktiver Ertrag sowie hohe jährliche Ausschüttungen durch ein chancenreiches Rentenmanagement angestrebt.
- Die Rentenselektion beruht auf einem aktiven Management, welches fundamentale, qualitative und taktische Ansätze kombiniert. Über diesen Weg wird ein differenziertes und gegenüber einem auf einen einzelnen Investmentansatz fokussierten Investmentvermögen überlegenes Portfolio angestrebt.
Risiken
- Das Investmentvermögen unterliegt dem typischen Kursänderungsrisiko von Rentenmärkten.
- Durch die bewusste Ausrichtung auf Unternehmensanleihen können mögliche Performanceeinbußen gegenüber Staatsanleihenfonds entstehen.
- Bonitätsverschlechterungen der Emittenten und steigende Zinsen können in möglichen Kursverluste resultieren. Zudem können Währungsschwankungen zu Kursverlusten führen.
Rechtliche Hinweise
Dies ist kein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren. Die Informationen stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Der Wert jedes Investments kann sinken oder steigen und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Geldbetrag zurück. Vor einer möglichen Investition sollten Sie ein Gespräch mit Ihrem/Ihrer Berater(in) führen.