SQUAD Point Five R
ISIN: DE000A2H9BE6
SQUAD Point Five – “Den Dollar für 50 Cents kaufen” - Weltweit auf der Suche nach unterbewerteten und chancenreichen Aktien.
Warum sollten Anleger zukünftig auf kleine Value-Aktien setzen?
Der SQUAD Point Five investiert nach einem reinen Stock-Picking-Ansatz global in unterbewertete Nebenwerte (Value-Aktien).
Diese Anlageklasse ist besonders aussichtsreich, da viele dieser Unternehmen derzeit historisch günstig bewertet sind – insbesondere außerhalb der USA (aktuell ~6% Gewichtung), wo Großkonzerne teils überteuert erscheinen. Nebenwerte mit robusten Geschäftsmodellen und soliden Bilanzen werden am Markt aktuell eher vernachlässigt, obwohl sie operativ überzeugen. Genau hier können bewertungsbedingte Ineffizienzen entstehen, die aktives Management gezielt ausnutzen können.
Der SQUAD Point Five überzeugt mit einer robusten Aufstellung und einer breiten geografischen Diversifikation – so werden neben Europa auch beispielsweise Hongkong, Japan oder UK im Portfolio abgedeckt. Rund 56% der Positionen besteht aus Netto-Cash Positionen - verfügen also mehr liquide Mittel als Schulden – was für finanzielle Stabilität und Krisenfestigkeit spricht. Hinzu kommt: Geopolitische Spannungen, Strafzölle und veränderte Lieferketten verlagern Investitionsströme und fördern die Diversifikation über neue Regionen – z.B. Asien-Pazifik oder Kanada. Hier können echte Alternativen zu den bekannten US-Großkonzernen entstehen.
Anleger können aktuell also von einem attraktiven Einstiegsniveau profitieren, einer globale Streuung und einer Strategie, die fundamentale Qualität mit positivem Momentum verbindet. Der Fonds eignet sich als vielversprechenden Diversifikationsbaustein mit geringen Überschneidungen zu anderen Aktienfonds oder ETF’s.
Wertentwicklung des SQUAD Point Five R über 5 Jahreper 09.05.2025 | Quelle FVBS
| Bezeichnung | Wertentwicklung p.a. in % | Volatilität in % |
| SQUAD Point Five R | 14,77 | 10,00 |
| iShares Edge MSCI World Value ETF $ | 12,11 | 13,94 |
| Kategorie Ø Aktienfonds global Nebenwerte | 8,89 | 15,87 |
| Festgeld bis 50.000 EUR | 0,85 |
Anlageschwerpunkte des SQUAD Point Five R
Der SQUAD Point Five investiert in internationale Aktien mit Schwerpunkt auf Nebenwerten. Im Fokus der Anlagestrategie stehen Titel, die eine deutliche Unterbewertung in Kombination mit einem positiven Momentum aufweisen. Der Investmentfokus liegt derzeit in Europa, Nordamerika, Japan und Hongkong. Die Cashquote im Fonds ist flexibel (0-49%).
Der Managementansatz | Investmentphilosophie
Der Name “Point Five” steht für die Investment-Philosophie, den sprichwörtlichen Dollar für 50 Cents zu kaufen. Ziel ist es, Ineffizienzen an den Märkten zu nutzen, da Aktien sowohl nach oben als auch nach unten zu Übertreibungen neigen. Während für Aktien mit spannenden Wachstumsstorys meistens hohe Bewertungen gezahlt werden, werden Aktien, die gerade nicht in Mode sind, oft entsprechend links liegen gelassen. Im Bereich dieser "vergessenen" oder "langweiligen" Aktien kommt es immer wieder zu signifikanten Unterbewertungen.
Fernab vom Mainstream:
Deutlich unterbewertete Titel werden durch sorgfältige Fundamentalanalyse typischerweise in Branchen, Sektoren oder Ländern gefunden, die große Vermögensverwalter oder Banken (derzeit) nicht auf dem Radar haben. Daher nahezu keine Überschneidung zu anderen Aktienfonds oder ETFs.
Aussichtsreiche Bottom-Up Anlagestrategie:
Positives Momentum: Verringerung von "Value Traps" durch aussichtsreiche Kombination aus Unterbewertung und positivem Geschäftsausblick. Barmittel werden Bottom-Up gesteuert – sofern der Fondsberater keine Titel findet, die den Value- und Momentum-Kriterien entsprechen.
Weltweite Diversifikation und robustes Portfolio:
Für Diversifikation gut geeignet, da auch Länder wie z.B. Hong Kong oder Japan allokiert sind. Stabile Aufstellung: Über die Hälfte der aktuellen Positionen verfügen über Bilanzen mit Netto-Cash (Barmittel abzgl. Schulden > 0).
Absolute Performance:
Deutlich über Peer-Group: Der Fonds weist eine überdurchschnittliche gute Performance auf. Mit Investoren im selben Boot: Fondsberater und Initiatoren sind selbst nennenswert im Fonds investiert.
Die Fondsmanager
Matthias Ruddeck (Internationaler Teil) und Stephan Hornung und Christian Struck (Europäischer Teil)
Der Fonds wird von der Point Five Capital GmbH und der Discover Capital GmbH gemeinsam beraten. Beide Unternehmen agieren derzeit unter dem Haftungsdach der PEH Wertpapier AG.
Matthias Ruddeck ist Gründer und Geschäftsführer der Beratungsgesellschaft Point Five Capital GmbH. Vor der Gründung der Point Five Capital GmbH war er lange Jahre im Investment Banking in London tätig. Er studierte BWL an der Handelshochschule in Leipzig (Diplom-Kaufmann). Er ist für den internationalen Portfolioanteil verantwortlich.
Stephan Hornung und Christian Struck verantworten seit 2004 die mehrfach ausgezeichneten Fonds SQUAD Value und SQUAD Growth und sind die Gründer der Marke SQUAD Fonds. Sie kümmern sich um den Europaanteil im SQUAD Point Five. Beide waren vor Gründung der Discover Capital GmbH bei Dr. Jens Ehrhardt (DJE) tätig.
Warum sollten Sie in den SQUAD Point Five R investieren?
Wir haben diesen Fonds bereits vor zwei Jahren entdeckt und sind seither überzeugt von seiner Qualität. Im Oktober 2023 wurde er von der Zeitschrift "DAS INVESTMENT" zum globalen Aktienfonds mit dem besten Chance-Risiko-Verhältnis über 3 Jahre gekürt.
Durch den globalen, Benchmark-unabhängigen Ansatz kann flexibel in die Titel investiert werden, die sich gerade als besonders günstig und chancenreich darstellen. Besonders im Fokus stehen beim SQUAD Point Five eher kleinere Werte (Small Cap), die auf den ersten Blick unpopulär und optisch unattraktiv erscheinen. Diese werden von den meisten anderen großen Vermögensverwaltern oder Banken gemieden. Hieraus ergibt sich ein nennenswerter Vorteil bei der Portfolioallokation: Der SQUAD Point Five hält oftmals Aktien von Unternehmen, die in vergleichbaren Fonds nicht zu finden sind. Dies kann die Diversifikation im Gesamtportfolio verbessern. Ein Blick auf die vergangenen 5+ Jahre Track-Record zeigt die herausragende Performance im Vergleich zur Peer-Group.
Für welche Anlegergruppe eignet sich dieser Fonds besonders?
Investoren mit langfristigem Anlagehorizont, die in globale Nebenwerte im Rahmen einer Value-Strategie investieren möchten.
In den Medien
Downloads
Videos zum Fonds
26.09.2022 | Interview FinanceNewsTV Andreas Franik mit Matthias Ruddeck : Das macht den Reiz von Value Investing aus
Chancen
- Partizipation an der Entwicklung von weltweiten Nebenwerten.
- Attraktives Chance-/Risikoverhältnis durch Fokussierung auf Value-Kriterien
- Kombination aus Value und Momentum reduziert das Risiko von sogenannten Value-Traps.
Risiken
- Die Kurse von Aktien, Anleihen und anderen Vermögensgegenständen können stark schwanken, somit sind auch deutliche Verluste möglich.
- Fehleinschätzungen bei der Investmentauswahl sind möglich.
- Ein bisher bewährter Analyse- und Investmentansatz garantiert keinen künftigen Anlageerfolg.
- Durch Anlagen in Fremdwährung entstehen zusätzliche Währungsrisiken, die aus Sicht eines Euro-Anlegers nachteilig wirken können.
Rechtliche Hinweise
Dies ist kein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren. Die Informationen stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Der Wert jedes Investments kann sinken oder steigen und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Geldbetrag zurück. Vor einer möglichen Investition sollten Sie ein Gespräch mit Ihrem/Ihrer Berater(in) führen.