SQUAD Makro - N
ISIN: LU0490817821
SQUAD Makro – Konstanz und Verlässlichkeit seit über 10 Jahren
Mit dem flexiblen Basisinvestment kontinuierlich attraktive Renditen erwirtschaften.
Warum sollten Anleger in 2024 auf flexible Mischfonds setzen?
Es steckt bereits im Namen – bei diesem Fonds steht die makroökonomische Entwicklung im Vordergrund. Dabei zeichnet sich der globale Mischfonds SQUAD Makro durch besondere Flexibilität ohne Indexorientierung und einer stilunabhängigen Ausrichtung je nach Marktlage aus.
Für Fondsberater Alexander Kapfer befinden wir uns inmitten vieler "Strukturbrüche" – die Investmentwelt mit hoher Inflation und steigenden Zinsen ist eine andere und zieht Portfolio-Anpassungen nach sich. Dies erfordert in diesem Jahrzehnt eine Übergewichtung (im Schnitt) von Value-Aktien und aufgrund der erwarteten höheren Volatilität eine höhere Cash Quote. Die Bewertung des Value-Bereichs ist im Vergleich zu Growth-Aktien so attraktiv, dass hier in den nächsten 1-2 Jahren ein nachhaltiger Favoritenwechsel bevorstehen sollte. Auf diesen Wechsel bereitet sich der Fonds vor, um Anlegern auch in Zukunft attraktive Renditen bei vertretbarem Risiko bieten zu können.
Wertentwicklung über 5 Jahre | Quelle FVBS professional | Datenstand: 25.10.2024
Bezeichnung | Wertentwicklung p.a. in % | Volatilität in % |
SQUAD Makro - N | 7,09 | 10,13 |
Xtrack Portfolio ETF 1C (LU0397221945) | ||
Kategorie Ø Mischfonds Aktien + Anleihen Welt | 5,00 | 9,48 |
Festgeld bis 50.000 EUR | 0,66 |
Anlageschwerpunkte des SQUAD Makro - N
Der globale Mischfonds SQUAD Makro hat das Ziel, eine positive und risikoadjustierte Outperformance über einen Gesamtzyklus der Kapitalmärkte zu erzielen.
Der Fonds ist derzeit vergleichsweise defensiv positioniert, um durch Risikoanpassung auf eine mögliche Rezessionsgefahr in den USA vorbereitet zu sein. Aus diesem Grund liegt die Aktienquote derzeit bei rund 65%. Ca. 17% des Portfolios sind in kurzlaufenden europäischen Staats- und Unternehmensanleihen mit hoher Bonität investiert. Die rund 18% Kasse werden in Euro gehalten, da der US-Dollar Anteil auf der Aktienseite weiterhin dominiert (Stand: 31.12.2023). Diese ausbalancierten Ausrichtung ermöglicht es dem Fonds, sich aus Marktschwankungen ergebende, Chancen aktiv zu nutzen.
Das Investmentkonzept überzeugt uns
Die über 20-jährige Markterfahrung von Fondsberater Alexander Kapfer spiegelt sich dabei in der Anlagestrategie des vermögensverwaltenden Mischfonds SQUAD Makro wider. Im ersten Schritt werden verschiedene Assetklassen sowie Sektoren und Themen evaluiert (Ist es sinnvoll aktuell investiert zu sein?), um im zweiten Schritt dank fundierter Wertpapieranalyse die aussichtsreichen Investments zu identifizieren. Besonderer Fokus des Stock-Pickings liegt auf der Bewertung der Unternehmen unter Berücksichtigung der nachhaltigen Profitabilität.
Fondsberater Alexander Kapfer stieß vor einiger Zeit auf ein Zitat der Eishockey-Legende Wayne Gretzky und erkannte schnell Parallelen zur Investmentphilosophie seines Fonds: "Ich will dort sein, wo der Puck sein wird und nicht, wo er aktuell ist." Was nach einem simplen Zitat klingt, bringt Alexander Kapfers Makro-Herangehensweise auf den Punkt. Konkret geht es darum, wesentliche Wendepunkte der Weltwirtschaft und damit Branchen mit Rücken- oder Gegenwind, zu identifizieren. Denn die Börse ist ein Antizipationsmechanismus – dort hat überwiegend derjenige Erfolg, der Entwicklung antizipiert. Insbesondere in einem Zeitraum von 12-36 Monaten kommt es vermehrt zu Ineffizienzen am Markt.
Der globale SQUAD Makro, mit seinem vermögensverwaltenden Ansatz, zeigt sich seit Auflage im Jahr 2010 besonders in Krisen robust. "Über Jahrzehnte hinweg stabile Renditen zu erwirtschaften, ist vergleichbar mit der Tour de France. Denn man kann diese auch gewinnen, ohne auch nur eine Etappe gewonnen zu haben – man darf nur nicht vom Rad fallen! So auch beim erfolgreichen Investieren – es geht darum, konstante Leistung zu erbringen und keine zu großen Verluste einzufahren. Indem der Fonds nie zu extrem positioniert ist und zu jeder Zeit flexibel und agil bleiben kann, fallen wir sprichwörtlich auch nicht vom Fahrrad" - so Kapfer.
Die aktive Steuerung der Investitionsquote, die breite globale Diversifikation sowie der Schwerpunkt auf hochliquide Aktien reduzieren die Volatilität und wirken sich positiv auf die absolute Rendite des Fonds aus. Der Track-Rekord ist im 3, 5, oder 10-Jahresvergleich deutlich über der Peer-Group. Der Fondsberater und Initiatoren sind selbst nennenswert im Fonds investiert.
Der Fondsmanager
Alexander Kapfer, CFA, CAIA ist Gründer / Inhaber der Capanum GmbH und Fondsberater des SQUAD Makro Fonds.
Er verfügt über mehr als 20 Jahre Kapitalmarkterfahrung mit speziellem Fokus auf die europäischen und amerikanischen Aktienmärkte. Vor der Gründung der Capanum GmbH war er zehn Jahre in leitender Funktion im Portfolio Management einer Vermögensverwaltung tätig. Zuletzt war er dort vor allem für den globalen Aktienfonds verantwortlich, für dessen Management er zahlreiche Auszeichnungen erhielt. Er verfügt neben einem Studium an der Ludwig-Maximilians-Universität (Dipl.Kfm.) über die Qualifikationen des Chartered Financial Analyst (CFA) und Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA).
Warum halten wir diesen Fonds für besonders lohnenswert?
- Konstanz und Verlässlichkeit seit über 10 Jahren:
Dieser Mischfonds mit vermögensverwaltendem Ansatz zeigt sich seit Auflage im Jahr 2010 besonders in Krisen robust.
Der FondsManager Alexander Kapfer zeichnet eine umfassende Markterfahrung von über 20 Jahren aus - "Top-Down“ trifft auf "Bottom-Up“:
Identifizierung der aussichtsreichsten Investments durch Kombination aus fundierte Wertpapieranalyse und umfassender Evaluierung der Assetklassen sowie Sektoren/Themen. - Allwetter Fonds durch aktive und flexible Allokation:
Besondere Flexibilität durch stilunabhängige Ausrichtung je nach Marktlage ohne Indexorientierung - Stabile Wertentwicklung:
Die breite globale Diversifikation sowie der Schwerpunkt auf hochliquiden Aktien reduzieren die Volatilität und wirken sich positiv auf die Rendite aus - Der Fonds verzeichnet im Vergleich zur Peer-Group eine deutliche Outperformance in den vergangenen 3, 5, oder 10 Jahren. Sowohl lang- als auch kurzfristig erhielt der Fonds mehrfach Top-Auszeichnungen. Nicht zuletzt unterstreicht die persönliche Investition des Fondsberaters Vertrauenswürdigkeit und Engagement.
Für welche Anlegergruppe eignet sich dieser Fonds besonders?
Der Fonds für alle Investoren interessant, die mittelfristig eine attraktive und stabile Rendite erwirtschaften wollen. Gerade im aktuellen Zinsumfeld sehen wir dieses Konzept für eine Großzahl von Investoren geeignet. Nämlich all jene, die eine attraktive Rendite suchen ohne dabei zu große Risiken eingehen zu wollen.
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Chancen
- Partizipation an der langfristigen Wertentwicklung der globalen Aktienmärkte
- Chance auf weniger Schwankungsbreite durch aktiven Investmentprozess mit flexibler Steuerung der Investitionsquote
- Kombination von Marktanalyse (Top-Down) und Identifikation von Einzelinvestments (Bottom-Up) in einem breit diversifizierten Portfolio mit attraktivem Chance-Risiko-Profil
Risiken
- Kursschwankungen sind möglich
- Fehleinschätzungen der Investmentauswahl sind möglich
- Ein bisher bewährter Analyse- und Investmentansatz garantiert keinen künftigen Anlageerfolg
- Durch Anlagen in Fremdwährung entstehen zusätzliche Währungsrisiken, die aus Sicht eines Euro-Anlegers nachteilig wirken können
Rechtliche Hinweise
Dies ist kein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren. Die Informationen stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Der Wert jedes Investments kann sinken oder steigen und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Geldbetrag zurück. Vor einer möglichen Investition sollten Sie ein Gespräch mit Ihrem/Ihrer Berater(in) führen.