DJE - Zins & Dividende PA (EUR)
ISIN: LU0553164731
Kombiniert Zinsen und Dividenden mit Aktienkurs-Gewinnen und zielt auf geringe Volatilität
Warum sollten Anleger auch zukünftig auf vermögensverwaltende Mischfonds setzen?
Mischfonds sind besonders gut für Anleger geeignet, die auch in volatilen Marktphasen eine gewisse Sicherheit suchen, ohne ganz auf Renditechancen zu verzichten. Sie kombinieren Stabilität mit Wachstumspotenzial und sind eine sinnvolle Lösung für langfristige Investoren.
Der DJE - Zins & Dividende ist ein fantastischer Mischfonds, der sich nicht von Benchmark-Vorgaben leiten lässt. Er ist darauf ausgerichtet, absolute Rendite zu erzielen und Verluste weitestgehend zu vermeiden. Die cleveren Strategien, die in den Fonds zum Einsatz kommen, beinhalten eine differenzierte Gewichtung der Assetklassen Anleihen und dividenden- und substanzstarke Aktien. Das Ziel ist klar: regelmäßige Zinseinkünfte und eine möglichst anhaltend positive Wertentwicklung bei geringer Volatilität.
Das Fondsmanagement ist wahre Expertin, wenn es um die Auswahl der besten Aktien geht. Sie achtet nicht nur auf stabile Dividendenzahlungen, sondern auch auf eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik mit Kapitalrückgaben und Aktienrückkäufen (Total Shareholder Return). Der Fonds ist so flexibel, dass er sich blitzschnell an die sich ständig ändernden Marktgegebenheiten anpassen kann. Und das Beste daran: Mindestens 50 % des Fondsvermögens sind dauerhaft in Anleihen angelegt, was das Risiko von Kapitalschwankungen auf ein Minimum reduziert. Und das ist noch nicht alles: Das Aktienengagement beträgt mindestens 25 % und ist auf maximal 50 % begrenzt. Währungsrisiken werden je nach Marktlage abgesichert.
Der DJE – Zins & Dividende (Mischfonds) ist aufgrund der sehr erfreulichen Wertentwicklung innerhalb der letzten Jahre und der damit einhergehenden Mittelzuflüsse der größte Fonds mit einem derzeitigen Volumen von rund 4,05 Milliarden Euro im Hause der DJE Kapital AG. Er wird von Dr. Jan Ehrhardt gemanagt. Der Fonds wird von zahlreichen Kunden als Basisinvestment eingesetzt.
Wertentwicklung des DJE - Zins & Dividende PA (EUR) über 5 Jahre per 14.02.2025 | Quelle FVBS
| Bezeichnung | Wertentwicklung p.a. in % | Volatilität in % |
| DJE - Zins & Dividende PA (EUR) | 4,36 | 6,28 |
| Kategorie Ø Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt | 4,20 | 8,36 |
| Festgeld bis 50.000 € | 0,77 |
Anlageschwerpunkte des DJE - Zins & Dividende PA (EUR)
Das Fondsmanagement legt bei der Auswahl der Aktien Wert auf wiederkehrende Dividendenzahlungen und eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik mit Kapitalrückgaben und Aktienrückkäufen (Total Shareholder Return). Die Titelauswahl zielt auf eine überdurchschnittliche Dividendenrendite relativ zum Markt ab, wobei auch Werte im Fonds enthalten sein können, die aktuell keine Dividende zahlen. Der Fonds zeichnet sich durch einen flexiblen Investmentansatz aus, der eine schnelle Anpassung an die sich stetig verändernden Marktgegebenheiten ermöglicht. Zur Verringerung des Risikos von Kapitalschwankungen sind mindestens 50 % des Fondsvermögens dauerhaft in Anleihen angelegt, während das Aktienengagement mindestens 25 % und maximal 50 % beträgt. Währungsrisiken werden je nach Marktlage abgesichert.
Der Managementansatz | Investmentphilosophie
Das Ziel des DJE – Zins & Dividende ist die Erwirtschaftung eines absoluten stetigen Ertrags – unabhängig von der Entwicklung der Kapitalmärkte. Auf der Anleihenseite filtert das hauseigene Research aus allen Marktsegmenten aussichtsreiche Anlage-Ideen heraus. Dabei investiert der Fonds v.a. in Schuldtitel von öffentlichen Emittenten und Unternehmen mit sehr guter bis guter Bonität. Auf der Aktienseite setzt der Fonds auf die etablierte DJE-Dividendenstrategie. Diese beruht auf der Erkenntnis, dass Dividenden bei zunehmender Dauer aufgrund des Zinseszinseffekts stark zur Wertentwicklung beitragen können. Langfristige Analysen zeigen, dass nur rund die Hälfte der Gewinne auf Kurszuwächsen beruht. Die andere Hälfte ist Dividenden zurückzuführen. Die Titelauswahl zielt auf eine überdurchschnittliche Dividendenrendite relativ zum Markt. Es können aber auch Werte im Fonds enthalten sein, die aktuell keine Dividende zahlen. Der flexible Ansatz des Fonds ermöglicht eine schnelle Anpassung an die sich ständig verändernden Märkte. Zur Verringerung des Risikos von Kapitalschwankungen sind mindestens 50% des Fondsvermögens dauerhaft in Anleihen angelegt. Der Aktienanteil beträgt mindestens 25% und ist auf maximal 50% begrenzt. Währungsrisiken werden je nach Marktlage abgesichert.
Anleihen:
- hausinternes Research
- allen Segmenten des Anleihenmarktes
- öffentlichen Emittenten
- Unternehmen mit sehr guter bis guter Bonität
Dividende:
- Nutzung von Dividendeneffekten
- Blick auf die attraktiven Dividendenrenditen
- Konzentration auf weitere zukünftige Dividendenerhöhungen
Chance-Risiko-Verhältnis:
- flexibler Investmentansatz
- unabhängig von Benchmark
- Aktienengagement beträgt mindestens 25% und ist auf maximal 50% begrenzt
Auf der Anleihenseite werden dabei vom hausinternen Research selektiv aus allen Segmenten des Anleihenmarktes die aussichtsreichsten Anlageideen herausgefiltert. Dabei investiert der Fonds vornehmlich in Schuldtitel von öffentlichen Emittenten und Unternehmen mit sehr guter bis guter Bonität.
Auf der Aktienseite wird auf die bereits etablierte DJE-Dividendenstrategie gesetzt, die auf der Erkenntnis beruht, dass auch bedingt durch den Zinseszinseffekt, mit zunehmenden Zeithorizont, Dividenden umso wichtiger für den Beitrag zur Wertentwicklung werden. Langfristige Untersuchungen internationaler Aktienmärkte zeigen, dass nur etwas mehr als die Hälfte der Gewinne durch Kurssteigerungen zu Stande kommen und die andere Hälfte auf Dividendeneffekte zurückzuführen ist.
Mit Blick auf die attraktiven Dividendenrenditen und nicht zuletzt aufgrund der guten Gewinnperspektiven verfügen Konzerne über Spielraum für weitere zukünftige Dividendenerhöhungen. Überlegungen wie diese, in Kombination mit der absolut-orientierten Anlagepolitik des DJE – Zins & Dividende, sollten sich positiv auf das Chance-Risiko-Verhältnis auswirken, das durch die variable Steuerung der Aktienquote auch unter volatileren Marktbedingungen erhalten bleibt.
Der Fondsmanager
Dr. Jan Ehrhardt
Dr. Jan Ehrhardt ist stellvertretender Vorstandsvorsitzender der DJE Kapital AG und verantwortet als Vorstand den Bereich Research & Portfolio Management sowie die individuelle Vermögensverwaltung. Neben seiner Führungsrolle ist er Fondsmanager des
- DJE - Dividende & Substanz
- DJE Asien,
- DWS Concept DJE Globale Aktien
- DJE - Zins & Dividende.
Darüber hinaus ist er für die folgenden Sektoren Erst- bzw. Zweitanalyst: Finanzwesen, Konsumgüter & Dienstleistungen, Pharmazie sowie Reisen & Freizeit. Bevor er im Jahr 2003 bei der DJE Kapital AG anfing, arbeitete er als Aktienanalyst für die Credit Suisse in New York. Zuvor absolvierte er sein Bachelorstudium an der Universität St. Gallen, sein Masterstudium an der London School of Economics sowie seine Promotion an der Universität Würzburg.
Warum sollten Anleger in den DJE - Zins & Dividende investieren?
Die DJE-Gruppe wurde 1974 von Dr. Jens Ehrhardt gegründet und ist seitdem als unabhängige Vermögensverwaltung am Kapitalmarkt aktiv.
Heute beschäftigt das Unternehmen aus Pullach bei München rund 200 Mitarbeiter, davon 25 Analysten und Fondsmanager. DJE verwaltet die Gelder seiner Anleger in den Bereichen individuelle Vermögensverwaltung, institutionelles Asset Management sowie Publikumsfonds.
Kern des Anlageprozesses und aller Investmententscheidungen ist die FMM-Methode (fundamental, monetär, markttechnisch), welche auf dem hauseigenen, unabhängigen Research basiert. DJE folgt bei der Wertpapierauswahl Nachhaltigkeitskriterien, berücksichtigt ausgewählte nachhaltige Entwicklungsziele, vermeidet oder verringert nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen und gehört zu den Unterzeichnern der „Prinzipien für verantwortungsvolles Investieren“ der Vereinten Nationen. Seit einigen Jahren fungiert Dr. Jan Ehrhardt als stellvertretender Vorstandsvorsitzender.
Der DJE – Zins & Dividende ist eine attraktive Wahl für Anleger, die eine ausgewogene Mischung aus Sicherheit und Rendite suchen. Besonders in Zeiten niedriger Zinsen kann er eine Alternative zu klassischen Rentenfonds sein. Durch die flexible Strategie kann das Fondsmanagement sowohl auf steigende als auch auf fallende Märkte reagieren.
Für welche Anlegergruppe eignet sich dieser Fonds besonders?
Der Fonds eignet sich für Anleger
+ mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
+ die auf Chancen im Aktien- als auch im Anleihenbereich setzen wollen
+ die Wert auf Flexibilität bei der Portfoliokonzeption legen
Der DJE – Zins & Dividende Fonds eignet sich besonders für defensive und einkommensorientierte Anleger, die eine stabile Wertentwicklung mit begrenztem Risiko suchen. Er ist ideal für mittelfristige bis langfristige Investoren, die eine flexible und defensive Anlagestrategie bevorzugen
In den Medien
Downloads
Videos zum Fonds
06.02.2025 | DJE Kapital AG - Anlagestrategie & Ausblick 2025 mit Dr. Jan Ehrhardt und Markus Koch
03.01.2025 | DJE - Zins & Dividende: Ein Ausblick auf 2025 mit Dr. Jan Ehrhardt
17.10.2024 | Eine Frage der Rendite: Webkonferenz mit Dr. Jan Ehrhardt und Stefan Breintner
Chancen
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Mögliche Aktienkursgewinne werden durch erwartete Zinserträge internationaler Anleihen und Dividendenausschüttungen ergänzt.
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Das Portfolio wird laufend an die sich verändernden Märkte angepasst.
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Kontinuierliche Erträge aus Zinsen und Dividenden können bei Kurseinbrüchen als Puffer dienen.
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Der ausgewogene Mischfonds zielt auf eine möglichst positive, schwankungsarme Wertentwicklung in jeder Marktphase.
Risiken
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Bei nicht auf Euro lautenden Wertpapieren besteht für ein Währungsrisiko für Euro-Anleger.
- Anleihen unterliegen bei steigenden Zinsen Preisrisiken sowie außerdem Länderrisiken und den Bonitäts- und Liquiditätsrisiken ihrer Emittenten.
- Aktienkurse können markt-, währungs- und einzelwertbedingt relativ stark schwanken.
- Der Wert einer Anlage kann steigen oder fallen, und Sie erhalten unter Umständen nicht den investierten Betrag zurück.
- Die Erträge aus Zinsen und Dividenden sind nicht garantiert.
Rechtliche Hinweise
Dies ist kein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren. Die Informationen stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Der Wert jedes Investments kann sinken oder steigen und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Geldbetrag zurück. Vor einer möglichen Investition sollten Sie ein Gespräch mit Ihrem/Ihrer Berater(in) führen.