Fonds im Fokus Lupus alpha Smaller German Champions A

Warum in den deutschen Mittelstand investieren?

Der Fonds investiert in die oftmals weltmarktführenden, mittelständischen Unternehmen innerhalb Deutschlands. Diese Unternehmen bilden das Rückgrat der deutschen Wirtschaft. Das Renditepotential ist bei solchen Unternehmen deutlich höher als bei größeren Unternehmen. Kunden können an der Erfolgsgeschichte vieler interessanter Unternehmen teilhaben. Der Slogan "Made in Germany" trifft genauso auf die Einzelwerte des Fonds, so wie auf den Fonds selbst zu.

Wie haben sich deutsche Nebenwerte in der aktuellen Krise bislang geschlagen?

Gemessen an dem erheblichen Wachstumseinbruch sehr gut. M-DAX und S-DAX weisen seit Jahresanfang ein Minus von jeweils nur rund sieben Prozent auf. Man muss aber differenzieren: Wir finden in beiden Segmenten Verlierer, die immer noch zwischen 30 und 50 Prozent im Minus notieren wie etwa CTS Eventim oder Airbus. Das Unternehmen wollte vor Corona 70 Flugzeuge pro Monat bauen. Diese Pläne sind nun alle hinfällig. Es gibt aber auch klare Gewinner der Krise wie etwa Teamviewer oder Hellofresh, die weit im Plus liegen. Zum Glück gibt es in Deutschland nicht nur im Industriebereich Champions, sondern auch in anderen Branchen.

Anlageschwerpunkte des Lupus alpha Smaller German Champions A

Deutsche Nebenwerte (vornehmlich MDAX und SDAX) Er schafft für Anleger eine Exponierung in international sehr erfolgreichen, sorgfältig anhand fundamentaler Analysen ausgewählten deutschen Unternehmen mit dem Ziel, an deren Markterfolgen in aller Welt teilzuhaben.

Trotz ihrer oft beachtlichen Größe haben diese Unternehmen häufig ihre schlanken mittelständischen Strukturen erhalten. Im MDAX und SDAX gibt es zahlreiche Weltmarktführer, die in attraktiven Wachstumsmärkten tätig sind. Sie sind in Phasen konjunkturellen Abschwungs oft beweglicher als Großunternehmen. Diese Stärke haben sie in den vergangenen Jahren deutlich unter Beweis gestellt.

Um die ertragreichsten Werte aus diesem Universum herauszufiltern, setzen die Portfolio Manager bei der Analyse vor allem auf persönliche Gespräche mit dem Management und Unternehmensbesuche vor Ort. So erhalten Anleger mit dieser Bottom-up-Strategie aktiv gemanagt Zugang zu Alpha-Potenzialen von attraktiven Werten aus SDAX und MDAX - und können doch für einen Länderfonds außergewöhnlich international diversifiziert anlegen.

Der Fondsmanager

Fondsmanager Björn Glück verfügt über mehr als 10 Jahre Erfahrung im Management von Small & Mid Cap-Strategien und ist seit 2005 für Lupus alpha tätig.

Lupus alpha hat für deutsche Small & Mid Caps eines der größten und erfahrensten Portfolio Management-Teams in Europa. Für den aktiven, fundamental basierten Stockpicking-Prozess ist ein großes und fokussiertes Team ein entscheidender Erfolgsfaktor

• Investoren können vom Kurspotenzial deutscher Small und Mid Cap-Aktien profitieren.
• Sie können vom Informationsvorsprung, der aus einem geringeren Analysten-Coverage bei Small & Mid Caps entsteht, profitieren.
• Sie können von vielen Gelegenheiten, die sich bei einzelnen Aktien aufgrund fundamentaler Ereignisse ergeben, profitieren.
• Der Investmentprozess optimiert die Titelauswahl und sorgt für permanente Risikokontrolle.

• Adressenausfallrisiken: Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei  sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
• Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.
• Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften: Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen.
• Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.ä. negativ beeinflusst werden.