Fonds im Fokus | Jupiter Pan European Smaller Companies L EUR Acc

Warum sollten Anleger auf europäische Nebenwerte setzen?

Nebenwerte haben sich in der Vergangenheit grundsätzlich besser entwickelt als Standardwerte.
Erfahrene Nebenwerte-Investoren sollte eine derartige Entwicklung nicht überraschen, schließlich schneiden Nebenwerte in Hausse-Phasen an der Börse meist besser ab als Standardwerte - sie bringen im Schnitt also höhere Renditen als Large Caps.
Daher stellt ein professionell gemanagtes Nebenwerteportfolio stets eine interessante Beimischung in wachstumsorientieren Wertpapierdepots dar.

Anlageschwerpunkte des Jupiter Pan European Smaller Companies Fund

Das Fondsmanagement kann nach eigenem Ermessen in die besten europäischen Nebenwerte investieren. Das Portfolio enthält somit ausschließlich Aktien, von denen das Team wirklich überzeugt ist. Mark Heslop und sein Team setzen auf umfassende Fundamentalanalysen, um verborgene Werte aufzutun – Unternehmen, die vom Markt unterschätzt und von den Analysten wenig beachtet werden. Aktien von Unternehmen ohne differenziertes Produkt- oder Serviceangebot werden genauso gemieden wie die von Unternehmen, die in einem stark regulierten Markt tätig oder zu hoch verschuldet sind. Ergebnis dieses Ansatzes ist ein breit aufgestellter, aber dennoch fokussierter Fonds mit rund 50 bis 60 Positionen, von denen jede einzelne sorgfältig aus einem rund 1.500 Titel umfassenden Auswahluniversum herausgefiltert wurde.

Der Managementansatz

Mark Heslop setzt auf eine Bottom-up-Aktienselektion, um Unternehmen mit folgenden Merkmalen zu identifizieren:

• differenzierten, weltweit gefragten Produkten oder Dienstleistungen;
• überzeugenden Geschäftsmodellen, die von strukturellen globalen Wachstumstrends profitieren;
• einer hohen Anpassungsfähigkeit und der Möglichkeit, von Veränderungen zu profitieren;
• einer nachhaltig hohen Rendite auf das investierte Kapital;
• einer führenden regionalen oder globalen Marktpositionierung;
• herausragenden, an den Interessen der Aktionäre orientierten Managementteams;
• einer Fokussierung auf langfristige Cashflows an Stelle kurzfristiger Profite.

Der Fondsmanager

Mark Heslop kam im September 2019 als Fondsmanager für europäische Aktien und Small-Cap-Spezialist zu Jupiter.

Vor seinem Eintritt in das Unternehmen war er elf Jahre lang als Aktienfondsmanager bei Columbia Threadneedle tätig, wo er einen globalen Small-Cap-Fonds und einen europäischen Nebenwertefonds betreute. Er begann seine Laufbahn in der Investmentindustrie 1999 als Analyst mit Schwerpunkt Chemie und Industrie bei Citi. Heslop hat einen Abschluss in Chemie von der Durham University und ist zertifizierter Wirtschaftsprüfer.

Für welche Anlegergruppe eignet sich dieser Fonds besonders?

Langfristig orientierte, risikobewusste, private Anleger mit entsprechenden Vorkenntnissen im Anlagebereich von europäischen Aktien aus dem Nebenwertebereich.

• Der Wert von Anlagen und die Erträge hieraus können sowohl fallen als auch steigen und Sie erhalten unter Umständen nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Anleger sollten sich vor einer Anlageentscheidung den Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) gründlich durchlesen.
• Der Fonds investiert in kleinere Unternehmen, die weniger liquide sein können als größere Unternehmen und im Vergleich zu größeren Unternehmen möglicherweise über weniger Ressourcen verfügen, um unerwartete ungünstige Ereignisse zu bewältigen. Dementsprechend können Kursschwankungen größere Auswirkungen auf den Fonds haben. Unter schwierigen Marktbedingungen fällt es dem Manager aufgrund der verringerten Liquidität an den Märkten unter Umständen schwerer, Vermögenswerte zum quotierten Preis zu verkaufen. Dies könnte sich negativ auf den Wert Ihrer Anlage auswirken.
• Die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der aktuelle Verkaufsprospekt sind bei Jupiter erhältlich. Der Fonds kann mehr als 35 % des Fondsvermögens in Wertpapiere anlegen, die von einem EWR-Land begeben oder garantiert werden. Definitionen sind im Glossar oder unter www.jupiteram.com zu finden.