Fonds im Fokus JPM Global Macro Opportunities A (dist) - EUR
ISIN: LU0247991580
Hochflexibler und dynamischer Anlageprozess
Die Macro Strategie von J.P. Morgan Asset Management gibt es in drei unterschiedlichen Varianten:
- Global Macro Opportunities Fund (Prozessumstellung auf Makro-Strategie: 30. November 2012) mit erwarteter Volatilität unter 10,0 %
- Global Macro Sustainable Fund mit erwarteter Volatilität unter 8,0 %
- Global Macro Fund (Prozessumstellung auf Makro-Strategie: 30. November 2012) mit erwarteter Volatilität unter 6,0 %
Unser Fonds im Fokus ist der Global Macro Opportunities Fund.
Der Global Macro Opportunities Fund fasst Makrothemen in einem fokussierten Anlagenportfolio zusammen, das sich an unterschiedliche Marktbedingungen anpassen kann. Der Fonds ist daher nicht zwingend abhängig von steigenden Kapitalmärkten und ist bestrebt in unterschiedlichen Phasen positive Erträge zu generieren. Dank seiner geringen Korrelation zu vielen anderen Mischfondskonzepten eignet sich der Fonds als Beimischung zu einem bereits bestehenden Portfolio.
Dies ist besonders gut in den bisherigen Jahresverlauf 2020 zu sehen, da der Fonds die ganze Zeit über positive geblieben ist und Stand 13.05.2020 bei +4,16 % liegt und dabei keinen negativen Monat zu verzeichnen hatte!
Dank seiner geringen Korrelation zu vielen anderen Mischfondskonzepten eignet sich der Fonds unserer Meinung nach als Beimischung zu einem bereits bestehenden Portfolio.
Bedeutung der Korrelation
Die Korrelation wird immer zwischen zwei Zahlenreihen gemessen. In der Anlagepraxis können also die täglichen Kursschwankungen zwischen zwei Anlagen zueinander oder einer Anlage zum Gesamtmarkt gemessen werden.
Die Korrelation wird als Wert zwischen -1 und +1 dargegeben.
- Ein Wert von +1 bedeutet "perfekte Korrelation". Die beiden Werte marschieren im Gleichschritt.
- Ein Wert von 0 bedeutet "kein Zusammenhang". Dies zum Beispiel bei Werten ohne Bezug zueinander. Diese eignen sich besonders um ein stabiles Depot aufzubauen.
- Ein Wert von -1 bedeutet "perfekt negative Korrelation". Geht Wert A +1% hoch dann verliert Wert B -1%.
Makrotrends prägen die Märkte
Das aktuelle Kapitalmarktumfeld ist geprägt von hohen Aktienmarktschwankungen und niedrigen Zinsen und wird von Themen wie wirtschaftlichen Entwicklungen sowie demografischem und sozialem Wandel beeinflusst. Vor diesem Hintergrund sind viele Anleger daher auf der Suche nach flexiblen Lösungen, die nicht nur die Möglichkeit einer traditionellen Aktien-/Anleihenmischung bieten.
Wertentwicklung über 5 Jahre per 21.08.2020 | Quelle FVBS
| Bezeichnung | Wertentwicklung p.a. in % | Volatilität in % |
| JPM Global Macro Opportunities A (dist) - EUR | 1,08 | 6,50 |
| Kategorie Ø Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt | 1,98 | 7,88 |
| Inflationsrate | 1,12 | |
| Festgeld bis 50.000 € | 0,07 |
Korrelation in der Praxis JPM Global Macro Opportunities A (dist) - EUR und FvS SICAV Multiple Opportunities R
Bereits Harry Max Markowitz wurde für seine berühmte Portfoliotheorie 1992 mit dem Nobelpreis geehrt. Er hat wissenschaftlich belegt, dass das Mischen von Anlageklassen mit wenig bis sogar negativer Korrelation am Ende kaum Auswirkung auf die Performance hat (positiv oder negativ), wohl aber die Schwankungen (Volatilität) deutlich senkt.
Am Beispiel einer Mischung des JPM Global Macro Opportunities A (dist) - EUR mit dem bekannten Flossbach von Storch SICAV Multiple Opportunities R jeweils zu 50% in einem Depot wird dies besonders deutlich:
Die Wertentwicklung über ca. 8 Jahre sinkt nur marginal, die Volatilität der 50/50-Mischung dagegen von 8,50% auf 5,75%
| Bezeichnung | Wertentwicklung in % | Volatilität in % |
| JPM Global Macro Opportunities A (dist) - EUR | 55,08 | 7,20 |
| FvS SICAV Multiple Opportunities R | 56,26 | 8,50 |
| 50% JPM Global Opp. 50% FvS Multiple Opp. | 55,17 | 5,75 |
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Chancen
- Partizipation an den Wachstumschancen der globalen Aktien- und Anleihenmärkte - der Fonds ist nicht auf eine Region oder ein Land fixiert
- Erfahrener Fondsmanager mit einem auf fundamentaler, monetärer und markttechnischer Analyse beruhendem Ansatz (FMM), der sich seit über 45 Jahren bewährt hat
- Effiziente Mixtur aus Aktien und Anleihen mit strategischer Risikostreuung
Risiken
- Der Teilfonds unterliegt Anlagerisiken und sonstigen verbundenen Risiken aus den Techniken und Wertpapieren, die er zur Erreichung seines Anlageziels einsetzt.
- Aktien bergen Risiko stärkerer Kursrückgänge
- Preisrisiken von Anleihen bei steigenden Zinsen
- Währungsrisiken durch Auslandsanteil im Portfolio
- Länder-, Bonitäts- und Liquiditätsrisiken der Emittenten
Rechtliche Hinweise
Dies ist kein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren. Die Informationen stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Der Wert jedes Investments kann sinken oder steigen und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Geldbetrag zurück. Vor einer möglichen Investition sollten Sie ein Gespräch mit Ihrem/Ihrer Berater(in) führen.
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